Fas faz estratégia de opções

Estratégia de ETF Curta Alavancada Inversa de Darwin & # 8211; Resultados incríveis descritos.

Chegou a hora de finalmente desvendar a Estratégia de ETFs Alavancas Inversas de Darwin. Se você está se perguntando o que é e por que isso importa, em poucas palavras, mudou completamente a cara da negociação para mim & # 8211; e também para você, se tiver acesso aos Fundos Alavancados 2X ou 3X necessários, se você ativar a margem de negociação, se tiver os requisitos de capital e se puder monitorar e sustentar o risco de perda. É um nome longo, e pode ser complexo de seguir, então, por favor, leia.

O que é a estratégia de ETF de curto alcance alavancada inversa de Darwin?

Vou começar no nível mais básico e mergulhar em níveis crescentes de complexidade à medida que avançamos. No nível mais básico, você se opõe a ETFs ao mesmo tempo com fundos iguais. O resultado desejado é uma estratégia neutra de mercado, na qual você pode obter retornos significativos ao longo do tempo, independentemente do que as ações em geral estejam fazendo. O que os investidores ricos pagam a um gestor de fundos de hedge 2% mais 20% dos lucros está agora ao seu alcance & # 8211; com riscos, que você deve entender e gerenciar. Dê uma olhada no gráfico abaixo para um exemplo de 2009. Eu mapeei o desempenho do 3X short ETF, 3X Long ETF e do setor subjacente ETF todos relacionados ao Setor Financeiro.

Observe como a Blue Line (XLF & # 8211; 1X Financials ETF) aumenta marginalmente durante o período. Enquanto isso, o FAS, o 3F Leveraged Financial ETF está perto de 50% enquanto o FAZ, o 3X Short Financials ETF está abaixo de 90%. Se você encurtou FAS e FAZ para o ano de 2009, você fez 50% em FAS e 90% + em FAZ para um ganho normalizado de 70%. Você fez isso em 70% durante um dos anos de negociação mais tumultuados, voláteis e desesperados da nossa geração. E consiga isto & # 8211; você não está realmente colocando os fundos para ganhar 70% (mais ou menos). Você pode ser comprido em qualquer coisa que quiser (dinheiro, ações, títulos, etc) e usar sua pequena capacidade para dedicar uma parte de seu portfólio a posições inversas de ETF, conforme descrito abaixo.

Espere, se um ETF Leveraged estiver ativo, o ETF Inverso deve estar inoperante, certo?

Não # 8211; Mais frequentemente do que não, eles são para baixo durante longos períodos de tempo (apenas meses, não estamos falando anos aqui). Isso é a tragédia (para investidores longos) e a beleza (para shorts). Devido ao reequilíbrio diário, que lentamente corrói o valor desses ETFs, todo mundo está gritando nos telhados que eles são ruins para comprar e manter investimentos. De fato, há inúmeras ações judiciais contra a Direxion e o Proshares por vender esses “instrumentos de destruição em massa”. para investidores de varejo & # 8211; e até gerentes de dinheiro profissionais # 8211; quem não consegue entender o conceito. Basicamente, se você for pegar um número e subir 2%, cair 2% para frente e para trás, contanto que não seja uma marcha constante em uma direção por semanas a fio, ambos os lados vão declinar. ao longo do tempo. Experimente você mesmo em uma planilha eletrônica & # 8211; você verá & # 8211; é tão simples assim. Desde que eles são investimentos tão ruins ao longo do tempo, ao invés de mergulhar de cabeça e comprá-los; Curta-os!

Retornos reais de Darwin: Estratégia de ETF curta alavancada inversa.

Para remover qualquer dúvida, incluí a captura de tela real da minha conta de negociação neste fim de semana, onde a Ameritrade descreve claramente meus ganhos e perdas desde a abertura da posição. Em cada um dos pares (ERX) (ERY) Energia, (FAS) (FAZ) Financeiros e (GLL) (UGL) Ouro, eu estou em cima. Note como o ganho NET para cada par é positivo & # 8211; essa é a chave. Eu estou indo, independentemente do que aconteceu com os setores subjacentes. Para entender como seriam esses retornos em uma base anualizada, realizei algumas excelentes funções do Excel, já que estive em cada posição por apenas alguns meses. Também fiz questão de incluir o impacto das vendas e distribuições de dividendos curtos ocorridas no final do ano passado (o que faz meu retorno parecer pior, não melhor).

Você pode estar dizendo "& # 8220; E daí? O S & amp; P500 é até 65% desde o fundo em março. E você está perdendo tempo fazendo 37%? & # 8221; Isso viria de alguém que está totalmente perdendo o ponto. O mercado não voltará a subir 65% no futuro previsível. O mercado sofrerá correções e anos sem brilho. Este modelo é indiferente aos caprichos dos retornos gerais do mercado. Este modelo também pode fazer 37% quando o mercado está em baixa. Pode fazer 37% quando o mercado é plano. Usando setores que não são correlacionados de perto (petróleo, ouro, finanças), e compensando o tempo de entrada, eu estou introduzindo diversificação nos retornos de cada par.

Lembre-se de Madoff? As pessoas perderam suas economias de vida perseguindo 12% em qualquer mercado.

Bem, isso é tão transparente quanto possível e você pode capturar ganhos de dois dígitos anualmente em qualquer mercado & # 8211; contanto que você gerencie e entenda seus riscos conforme descrito abaixo. Eu continuarei compartilhando meus negócios e resultados curtos específicos aqui (Inscreva-se).

Parece bom demais para ser verdadeiro & # 8211; O que é o Catch?

Há um fator importante que eu ainda não compartilhei & # 8211; e quero destacá-lo com destaque. Este modelo se desfaz quando o setor subjacente decola. Existem questões de margem a serem consideradas. Existem vários riscos e considerações & # 8211; leia a próxima seção antes de tentar isso.

Já tenho um aviso de isenção no meu blog, mas quero reiterar esse fato de que não estou certificado para fornecer consultoria financeira. Eu sou um comerciante individual e não seu conselheiro. Se você quiser embarcar em uma estratégia arriscada que envolve requisitos de margem, a capacidade de cobrir chamadas de margem, a capacidade de sustentar perdas em caso de movimentos imprevistos do mercado e outros riscos que podem não ter sido descritos aqui, você deve consultar o seu próprio conselheiro antes de o fazer. Eu acho que você entendeu. Além disso, quero destacar onde esse modelo se rompe e como eu pessoalmente gerencio o risco no meu portfólio curto alavancado:

Ações insuficientes para encurtar com o corretor: Encontrei isso com o par curto TMF / TMV, conforme evidenciado no instantâneo de desempenho. Basicamente, a Ameritrade ligou um dia e disse que eu tinha que fechar minha posição vendida porque não havia ações suficientes. Este foi alguns meses para a posição e em olhar para trás para 01/07/09, se eu ainda mantivesse essas ações a descoberto, eu teria um impressionante 19%, em média, uma vez que cada um deles perdeu 19% sobre isso.

Período de 6 meses coincidentemente (ver Tabela de Pares de Tesouraria Abaixo). Essa foi uma daquelas circunstâncias em que cada lado do comércio perdeu uma quantia substancial de dinheiro durante um breve período. De qualquer forma, não há realmente nada que você possa fazer para evitar que isso aconteça além de ir com um corretor on-line maior e ir com os pares mais proeminentes. O que eu encontrei é que vários pares que eu tentei encurtar com vários corretores on-line não estavam disponíveis para breve. Então, eu tive que me contentar com os 3 pares que eu tenho agora. Chamada de Margem & # 8211; Dada a recente exigência de margem mais rigorosa para ETF alavancados (que realmente não fez nada para resolver a falta de compreensão destes instrumentos e só tornou mais caro o comércio), é totalmente plausível que, quando um dos pares pode ter ganho digamos, 50% (o que significa que você está 50% no buraco em uma posição curta), embora o par de ETFs inversos possa ter perdido, digamos, 70% (o que significa que você tem um ganho de 70% , para uma posição positiva líquida de 20%), o representante do serviço ao cliente provavelmente não vai nem entender o procedimento de matemática envolvido e citar e dizer que você tem que desembolsar mais capital ou fechar sua posição vendida. Enquanto isso ainda lhe renderia um ganho geral neste cenário hipotético, você pode ser chamado de margem em uma situação sub-ótima ou não ter dinheiro extra para entrada. Custos de margem & # 8211; Dependendo de que tipo de capital e propriedades você tenha em seu portfólio, tenha cuidado para não pagar taxas de margem exorbitantes para manter essa estratégia. Embora eu não esteja sendo atingido com despesas de margem porque essas posições não estão ocupando a maior parte do meu portfólio, se você tiver essa estratégia comendo a janela de margem máxima, talvez esteja pagando 10% + em taxas de margem para manter uma estratégia que pode até não fazer 10% para você ex-despesas. Mercado em fuga & # 8211; Este é praticamente o seu maior risco. Enquanto eu descrevi como você pode ganhar dinheiro em ambos os lados dos pares ETF alavancados inversos em muitas situações, quando um índice subjacente aprecia (ou se deprecia) tão rapidamente diariamente sem uma quebra significativa na tendência, você pode literalmente ter fugido retorna. Lembre-se de como você pode dizer, fazer 40% de um lado e perder 32% do outro lado e ainda sair na frente? Bem, o que acontece quando um ETF alavancado retorna mais de 100% em um determinado período? Você não pode ganhar mais do que 100% fazendo falta de nada & # 8211; é matematicamente impossível. O que realmente aconteceria seria que seu ganho estaria no máximo em torno de 90%, enquanto o ETF alavancado descontrolado poderia subir, 200% (perda líquida de 110%). Lembre-se, quando você faz algo curto, suas perdas são infinitas. Veja abaixo como eu gerencio um mercado em fuga. Para demonstrar uma situação extremamente ruim, veja abaixo (Bad Chart) para o que aconteceu desde o pivô absoluto em março até setembro de 2009. A FAS subiu mais de 500%! Isso teria matado um investidor que permaneceu em curto sem tomar medidas evasivas.

Como reagir a uma situação de ETF curta alavancada em fuga.

O que você faz se você empreendeu a estratégia quando um índice subjacente decola, entregando ganhos de três dígitos em um lado da moeda? Existem algumas opções à sua disposição, nenhuma delas sendo ideal.

Primeiro, você poderia correr para se esconder e apenas fechar suas posições. Você terá uma perda, o que acontece na negociação. Eu aconselho a não apenas fechar sua posição perdedora e deixar o outro correr, já que não é diferente de apenas abrir uma posição curta de 1 face agora, o que é mais parecido com apenas pegar uma direção e dar um curto como se opõe aos retornos neutros de mercado que a Estratégia de ETF Inversa Alavancada deverá oferecer.

A próxima estratégia, que é o que eu modelei e comecei a fazer para uma posição quando ela foi executada envolve o risco de perda adicional e a busca de uma nova posição neutra de mercado com opções de ações. É bastante complexo, e na frente, não é possível definir como cada cenário deve ser confrontado em um nível genérico. Depende muito do índice subjacente com o qual você está lidando, qual a volatilidade, quão longe do que estão os ETFs inversos, etc. Este será o assunto da Parte 2 (inscreva-se gratuitamente para futuros posts) desta série. sobre a estratégia Short End Leveraged Short ETF de Darwin. Resumindo, você redefine a equação com opções (opções de compra ou venda, compra ou compra [depende da situação]) de forma que, se a estratégia curta de ETF curto se esgota em você, você é compensado pela (s) posição (s) de opções sobrepostas. A linha inferior é que você tem que estar preparado para outra corrida para cima ou para baixo, porque este cenário fugitivo pode e ocorre.

Como essa estratégia se encaixa no meu portfólio?

Como mencionei anteriormente, há agora restrições de margem bastante rígidas e falta de compartilhamentos disponíveis para encurtar, de modo que você não pode, inadvertidamente, encurtar todos os tipos de pares sem garantias para respaldá-lo. No meu caso, essas posições vendidas ocupam uma parte de uma carteira de negociação mais ampla que inclui longas posições de ações, opções, spreads de crédito e outras estratégias. Como tal, uma falha de um ou dois pares curtos de ETFs inversos não seria devastadora, nem desencadearia custos de margem que eu não pudesse corrigir prontamente. Eu só quero deixar claro que você não pode abrir uma conta de negociação financiada com US $ 2.000 e gastar US $ 2.000 em pares ETF. Se você está considerando isso, considere como ele se encaixa no seu portfólio mais amplo, se é que o faz.

Por que estou dizendo ao mundo sobre essa estratégia?

Eu não sou o único cara inteligente por aí que descobriu isso. E eu não sou tão inteligente & # 8211; os traders do Goldman e os fundos quant são espertos. Provavelmente existem blocos malucos de negócios que estão sendo explorados diariamente com todos os tipos de derivativos, opções e futuros que complementam essas estratégias. Pense nisso como o fundo de hedge do homem pobre. Como tal, é apenas uma questão de tempo até que esteja lá fora, então por que não ser o primeiro a divulgar e compartilhar o que eu estou fazendo? Eu queria permitir que vários meses de dados testados mostrassem que eu estava colocando meu dinheiro onde minha boca está, e está parecendo bom neste momento. A adoção mais ampla pode resultar em menos compartilhamentos, impactando minha capacidade de continuar a fazer isso no futuro? Talvez, mas provavelmente haverá uma ampla oferta de investidores de varejo desinformados continuando a inundar posições compradas em ETFs alavancados, apesar de minhas melhores tentativas de destacar o Leveraged ETF Riscos de decadência de valor ao longo do tempo.

Isto é o que parece um bom gráfico & # 8211; quando ambos os lados do Leveraged ETF Pair perdem valor durante um curto período de tempo. Apenas deixe andar!

Quando isso acontece, você não pode ficar de braços cruzados e observar sua posição de margem de lucro decolar. De volta à marca de 50% no FAS, eu teria tomado medidas evasivas como descrito acima.

Confira os tickers nas listas abaixo, trace-os lado a lado nos gráficos do Yahoo! Finance ou do Google Finance e mova o controle deslizante. Você encontrará alguns casos em que isso funcionou muito bem e alguns em que você poderia ser pego com uma posição perdida. O truque é encontrar os pares certos e gerenciar a posição de perto, verificando pelo menos uma vez por semana.

Lista de ETF completa alavancada para sua referência. Se você precisar de ETF Tickers para setores gerais, aqui estão mais de 800 ETF Tickers por Descrição.

Este post certamente irá resultar em algumas discussões e perguntas.

Opções de negociação nos ETFs Direxion Daily Financial 3X.

(NYSE: FAZ) e (NYSE: FAS) são os ETFs Direxion Daily Financial 3X Bear e Bull. Com sua enorme influência, eles se tornaram mais populares, creio eu, do que qualquer um poderia esperar. Na segunda-feira, 26 de julho, eles negociaram 49 milhões e 42 milhões de ações, respectivamente, o suficiente para classificá-los como 34 e 22 em volume de dólares. Como você pode ver no gráfico, eles se espelham bem.

(NYSE: FAZ) Direxion Daily Bear Financials 3X Acções $ 13,61 -4,6% vol = 48,8M From-Open = -4,4%

(NYSE: FAS) Direxion Daily Bull financeiro 3X Ações $ 22,94 + 4,4% vol = 42,0M From-Open = + 4,1%

No ano passado, tornou-se óbvio que derivativos alavancados como os ETFs 2X e 3X poderiam fazer com que quantidades tão grandes de ações fossem compradas e vendidas durante a cobertura de fundo do ETF que os ETFs estavam movimentando o mercado desproporcionalmente. A cauda, ​​por assim dizer, ficou tão grande que agora abanava o cachorro. Para evitar a especulação excessiva, os requisitos de margem foram aumentados nos fundos ultra para 67-100% para a maioria das empresas de trading, efetivamente impedindo os investidores comuns de fazer pleno uso da alavancagem do fundo. Por exemplo, o investidor está mais alavancado comprando 4x o patrimônio da conta do IYF na margem do daytrade do que comprando 1X do patrimônio da conta no 3X (NYSE: FAS). A mudança nos requisitos de margem teve pouco efeito sobre as opções, no entanto, e dentro de um curto período de tempo de sua criação, cada um dos 21 fundos originais da Direxion 3X tinha negociação de cadeias de opções. (Novos fundos elevam o total para 37; alguns novos ETFs ainda não são opcionais.) As opções sobre fundos alavancados são posições selvagens, voláteis e em movimento rápido. Os investidores os amam.

O movimento de subida de segunda-feira no mercado global causou muito dinheiro a ser perdido nas opções (NYSE: FAZ) e (NYSE: FAS). Como os dois ETFs são imagens espelhadas um do outro, você pode esperar que suas opções também se comportem de maneira simétrica, mas aqui está o segredo: eles não o fazem. Vamos dar uma olhada no efeito do aumento do mercado de segunda-feira nas chamadas (NYSE: FAS) e no (NYSE: FAZ).

Primeiro, você pode ver que o movimento de alta nas finanças do mercado poderia ser jogado com uma aposta (NYSE: FAZ) ou uma chamada (NYSE: FAS). O pico de apreciação foi na (NYSE: FAZ) 30 de julho $ 14 Put, em 89%; a segunda foi a (NYSE: FAS) 30 de julho de 24 chamada em 75%. Isso geralmente é verdade & # 8211; o potencial retorno (NYSE: FAZ) coloca, em um mercado em ascensão, tendem a ser maiores do que o retorno sobre as chamadas (NYSE: FAS). Eu atribuo isso à psicologia dos investidores; é mais intuitivo ir longo o touro do que ir curto o urso. Note que num mercado em queda, a teoria diz que o inverso deve ser verdadeiro & # 8211; com a vantagem em puts on (NYSE: FAS) ao invés de calls on (NYSE: FAZ) & # 8211; mas minhas observações parecem apontar para mais simetria nesse caso.

O gráfico mostra apreciação adicional no & # 8220; barato & # 8221; final de agosto e setembro (NYSE: FAZ) coloca, particularmente na greve de US $ 11. Isso representa os investidores tomando posições destinadas a pagar se o movimento do mercado se estender. Você esperaria ver o & # 8220; tilt & # 8221; em agosto e setembro (NYSE: FAZ) coloca, no lado mais barato, a ser espelhada por um aumento no (NYSE: FAS) apela ao lado barato. Mas as parcelas das chamadas de agosto e setembro (NYSE: FAS) são quase estáveis. Isto, creio eu, é explicado pela depreciação da volatilidade dos dois fundos, o fato de que o preço de cada fundo degrada ao longo do tempo devido a despesas de alavancagem. Depreciação significa que o lado put é sempre um pouco favorecido.

É difícil dizer em que medida esses efeitos são impulsionados pela psicologia do investidor. A depreciação é um efeito pequeno, e podemos argumentar que sua mera existência faz com que os investidores evitem o lado da chamada, aumentando assim a valorização do lado da venda. O mecanismo exato seria um bom tópico para a tese de doutorado de alguém, mas não precisamos insistir na causa real. & # 8220; Por que & # 8221; não é importante; apenas sabendo & # 8220; o que & # 8221; basta.

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Sexta-feira, 12 de dezembro de 2008.

Investir em FAZ (Urso Financeiro 3x) e FAS (Touro Financeiro 3x)

A primeira coisa a notar sobre esses ETFs é a alavancagem. A alavancagem para esses fundos é de 3x. Existem outros índices de rastreamento do ETF alavancados 2x e outros que não são aproveitados. A chave aqui é entender o que "alavancar" significa exatamente? Isso significa que, para cada 1% de variação no índice, leva a uma variação de 3% no preço dos fundos? Eu não estava muito certo e muitos dos fóruns nestes fundos iludem as mensagens do comprador. Então vamos analisar os números e ver exatamente o que isso significa. (Clique no gráfico)

A primeira coisa a notar é que a data de início do ETF era 7 de novembro e, se tivéssemos comprado os dois fundos e mantido até a presente data, teríamos perdido muito nos dois lados da moeda. A partir de 12 de dezembro:

RIFIN. X (-14,5%) FAZ (33,5%) FAS (-33,5%) No entanto, essa não é a matemática que esses fundos estão seguindo e, na verdade, está contida em seu prospecto. Se você não viu o prospecto, eu recomendo que você faça.

Então, como vemos, no final das contas, que com o tempo, esse fundo vai te perder dinheiro. É cada vez mais difícil para esses fundos voltarem, ainda mais, à medida que o RIFIN. X flutua para cima e para baixo. As pessoas que detêm esse fundo por mais de três dias precisam continuar lendo.

Os titulares devem tomar cuidado, não espere por mais de um dia em seu portfólio pelas razões expostas acima. Este ETF serve apenas para day traders, que podem aproveitar um balanço volátil no índice em menos de 24 horas. Não há razão para manter FAZ ou FAS, porque no final das contas você está apostando em ralis de ursos ou touros de múltiplos dias. É uma ladeira escorregadia, mas a maior parte é descida, se você segurar.

Uma olhada no Direxion Financial Bear 3X (FAZ) ETF.

O fundo negociado em bolsa Direxion Daily Bear 3X Shares (FAZ) (ETF) controla 300% do desempenho inverso do Russell 1000 Financial Services Index. Como um ETF alavancado, é esperado que ele tenha um alto índice de despesas de 0,95%, consideravelmente maior do que o índice de despesas médio do ETF de 0,46%. O FAZ depreciou aproximadamente 36% no ano passado (a partir de 21 de abril de 2015), e parece que não há esperança para a tendência de reversão. Muitas vezes você lerá sobre como um alto índice de despesas consome lucros e exacerba as perdas. Isso é verdade. Por outro lado, ao contrário da crença popular, isso não se qualifica como um investimento sem esperança. (Para mais, veja: Dissecting Leveraged ETF Returns.)

Para entender esse olhar, o Direxion Daily Bull 3X Shares (FAS) da FAZ, em frente ao FAZ, busca espelhar 300% do desempenho do Russell 1000 Financial Services Index. Assim como o FAZ, ele apresenta um alto índice de despesas de 0,95%. No ano passado, a FAS valorizou aproximadamente 29%. Muito mais impressionante é o seu desempenho a longo prazo. Em 2 de março de 2009, a FAS foi negociada a US $ 7,33. Em 21 de abril de 2015, estava sendo negociado na faixa de US $ 122. O potencial positivo para esses ETFs é muito alto, mesmo que você os mantenha em longo prazo. (Para mais, veja: É uma boa idéia investir em um ETF triplo alavancado?)

Por que FAZ sobre FAS?

Você pode argumentar que as taxas de juros provavelmente aumentarão no próximo ano, o que favorecerá os bancos. Este é um ponto simples e bom. No entanto, um spread melhorado não terá tanto peso quanto as taxas de empréstimo reais. Os bancos precisam que os consumidores façam empréstimos. Para que isso aconteça, os consumidores precisam se sentir confiantes em suas futuras perspectivas de produção de renda. O desemprego pode ter melhorado, mas o subemprego é uma preocupação. Em outras palavras, com exceção dos serviços de alta qualificação, a maioria das pessoas aceita empregos por menos dinheiro do que ganhava no passado. Devido ao aumento dos custos de assistência médica e à redução da demanda por produtos e serviços, muitas empresas estão demitindo funcionários. Se você combinar subemprego e demissões, é provável que os empréstimos diminuam e não aumentem.

Outro problema é a enorme carga de endividamento encontrada em vários setores, alimentada por baixas taxas de juros prolongadas. Quando as taxas subirem, a dívida ficará mais cara. As empresas que possuem essa dívida precisam encontrar uma maneira de cortar custos, o que levará a novas demissões. Mais uma vez, o resultado final será menos empréstimo. Um exemplo é no setor de energia. (Para mais, veja: Como os ETFs de Petróleo Reagem aos Preços de Energia em Queda.)

Preços baixos do petróleo adicionam pressão.

Com a queda dos preços do petróleo, os bancos que emprestaram dinheiro a empresas relacionadas à energia não estão em uma boa posição. Os preços do petróleo estão agora baixos demais para que essas empresas possam pagar suas dívidas. Portanto, os padrões são prováveis. Ainda estamos nos estágios iniciais dessa tendência, então o investidor médio de varejo provavelmente não estará ciente disso. Mas alguns outros investidores podem ser. Por exemplo, John Paulson Paulson & amp; Co. vendeu recentemente 14 milhões de ações do JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM). Recentemente, George Soros vendeu mais de um milhão de ações no JPM, no Citigroup, Inc. (C) e no The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Também deve ser notado que o Morgan Stanley (MS) tem sido incapaz de vender a dívida em US $ 850 milhões em empréstimos concedidos à Vine Oil and Gas. (Para mais, veja: Os 10 comerciantes mais famosos do mundo de todos os tempos.)

Porcentagem da receita do banco de investimento em petróleo e gás:

Bank of America Corp. (BAC): 7,4%

Goldman Sachs: 7,1%

JPMorgan Chase: 6,6%

The Bottom Line.

A pressão relacionada à energia é uma preocupação, mas não é o principal culpado. Isso seria uma falta de crescimento salarial e a probabilidade de um ambiente deflacionário no futuro próximo. Se isso se mostrar preciso, haverá mais poupança e desalavancagem, não aumento de empréstimos. Isso seria um negativo líquido para os bancos. Estou correcto? Isso continua a ser visto. (Para mais, veja: Principais ETFs Inversos para 2015.)

Dan Moskowitz não possui ações em JPM, C, GS, MS ou BAC. Atualmente, ele está há muito tempo na FAZ, TECS, DRR, TWM e BIS.

Os ETFs Triple Leveraged são uma boa ideia?

A última coisa na mente da maioria dos investidores atualmente é o desejo de usar alavancagem para melhorar os retornos dos investimentos. E isso é uma boa notícia. Assim, para maximizar retornos e aumentar a exposição a várias fatias do mercado, os investidores podem considerar o uso de fundos negociados em bolsa (ETFs) destinados a retornar três vezes os rendimentos dos investimentos subjacentes.

Guias para corretores de investimento: Melhore sua negociação com as ferramentas dos principais corretores on-line de hoje.

Triplicar a vantagem / desvantagem em finanças.

Como funciona?

Posso jogar lado negativo?

Outras opções 3X.

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